Previsão dos preços de commodities por meio das taxas de câmbio

Resumo

Esse trabalho procura modelar e prever o comportamento dos preços de commodities utilizando taxas de câmbio de países exportadores de commodities. O entendimento do comportamento dos preços de commodities é importante para um apropriado controle da inflação e planejamento da produção. Os resultados obtidos apontam para uma relação de causalidade entre a taxa de câmbio e os preços de commodities para os países estudados, com exceção da África do Sul e Argentina. Para Austrália, Brasil, Canadá, Chile, Colômbia e Nova Zelândia, a taxa de câmbio se mostra uma informação significativa para previsões de preços de commodities para o período dentro da amostra. No caso da Austrália e do Canadá, a relação também é significativa para o período fora da amostra. Os resultados encontrados confirmam os obtidos por Chen, Rogoff e Rossi (2010), além de extenderem aquele trabalho aos casos da Argentina, do Brasil e da Colômbia.

Ficha do documento

Tipo

Artigo científico

Ano

2013

Instituição

Universidade de São Paulo. Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Atuária

Fonte

Estudos Econômicos

Idioma

Português

Acesso

Não informado

DOI

10.1590/S0101-41612013000400007

Identificador

oai:revistas.usp.br:article/51270

Licença

http://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0

Temas

Economia

Palavras-chave

Commoditiestaxa de câmbioteste de causalidade de Grangermodelo de previsão.Exchange rateGranger causality testForecasting model