Volatilidade da taxa de câmbio real e taxa de juros no Brasilevidências de um modelo VAR-GARCH-M para o período 1999-2010
Cerqueira, Vinícius dos Santos
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Resumo
Este trabalho investiga a relação entre taxa de juros e volatilidade da taxa de câmbio real efetiva no Brasil. Por meio de um modelo GARCH multivariado simultâneo, que permite estimar equações para a média e a variância em único estágio, infere-se que: não é possível afirmar que as variações e a volatilidade da taxa de câmbio real efetiva
 e da taxa de juros – Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (Selic) ou Selic
 descontada a inflação medida pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) – sejam independentes. No contexto do regime de metas para a inflação, tal consideração sugere que a elevada volatilidade cambial no Brasil pode estar relacionada com a regra de política monetária adotada no país.
Ficha do documento
- Tipo
- Estudo
- Ano
- 2011
- Instituição
- Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea)
- Fonte
- Repositório do Ipea
- Idioma
- Português
- Acesso
- Acesso aberto
- Identificador
- oai:repositorio.ipea.gov.br:11058/1445
- Licença
- Licença Comum
- Abrangência
- Brasil; 1999-2010
- Temas
- Economia
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