Estudo
Using irregularly spaced returns to estimate multi-factor modelsapplication to Brazilian equity data
Souza, Leonardo Rocha; Veiga, Alvaro
Acessar documento originalNão informado
O documento é disponibilizado pela fonte de origem, que mantém a versão integral e as condições de uso.
Resumo
Multi-factor models constitute a use fui tool to explain cross-sectional covariance in equities retums. We propose in this paper the use of irregularly spaced returns in the multi-factor model estimation and provide an empirical example with the 389 most liquid equities in the Brazilian Market. The market index shows itself significant to explain equity returns while the US$/Brazilian Real exchange rate and the Brazilian standard interest rate does not. This example shows the usefulness of the estimation method in further using the model to fill in missing values and to provide intervaI forecasts.
Ficha do documento
- Tipo
- Estudo
- Ano
- 2002
- Instituição
- Fundação Getulio Vargas. Escola de Pós-graduação em Economia
- Fonte
- Repositório da FGV
- Idioma
- Inglês
- Acesso
- Não informado
- Identificador
- oai:repositorio.fgv.br:10438/13014
- Temas
- Economia
Conteúdos relacionados
- EstudoUsing irregularly spaced returns to estimate multi-factor modelsEscola de Pós-Graduação em Economia da FGV · 2003
- TeseEssays in continuous-time series modelsFundação Getulio Vargas · 2026
- DissertaçãoRegimes' characteristics and time series forecastingFundação Getulio Vargas · 2026
- DissertaçãoBetter than nothingFundação Getulio Vargas · 2026
