Essays in continuous-time series models

Resumo

Esta tese compreende três ensaios sobre modelagem de séries temporais em tempo contínuo, com ênfase em processos de difusão e difusão com saltos utilizados em economia e finanças. O primeiro ensaio apresenta uma revisão sistemática da literatura sobre modelos estocásticos em tempo contínuo, abordando desafios econométricos importantes, como agregação temporal, aliasing, amostragem irregular, ruído de microestrutura e discretização. Também examina as principais abordagens de estimação, incluindo métodos baseados em verossimilhança, bayesianos, baseados em simulação e não paramétricos. O segundo ensaio desenvolve um modelo de difusão com saltos em tempo contínuo para preços futuros de eletricidade, incorporando saltos discretos, choques brownianos correlacionados entre contratos e uma deriva dependente do prazo de vencimento. O modelo é estimado utilizando o Método Generalizado dos Momentos (GMM) e demonstra desempenho superior de previsão fora da amostra em relação aos benchmarks padrão ARMA-GARCH. O terceiro ensaio investiga extensões estruturais de modelos em tempo contínuo com volatilidade persistente e discute suas implicações econômicas e políticas. Em geral, a tese avança tanto os aspectos metodológicos quanto empíricos da econometria de tempo contínuo, integrando rigor teórico com aplicações práticas.

Ficha do documento

Tipo

Tese

Ano

2026

Instituição

Fundação Getulio Vargas

Fonte

Repositório da FGV

Idioma

Inglês

Acesso

Acesso aberto

Identificador

oai:repositorio.fgv.br:10438/38439

Temas

EconomiaModelagem EconômicaInfraestrutura

Palavras-chave

Continuous-time modelsSpot electricity pricesPower derivativesModelos em tempo contínuoPreços spot de eletricidadeDerivativos de energiaAdministração de empresasAnálise de séries temporaisAnálise estocásticaEnergia elétrica - PreçosDerivativos (Finanças)Modelos econométricos