Artigo científico
Time-dependent or state-dependent pricing?evidence from a large devaluation
Guimarães, Bernardo de Vasconcellos; Feltrin Junior, Celio
Acessar documento originalAcesso aberto
O documento é disponibilizado pela fonte de origem, que mantém a versão integral e as condições de uso.
Resumo
State-dependent and time-dependent price setting models yield distinct implications for how frequency and magnitude of price changes react to shocks. This note studies pricing behavior in Brazil following the large devaluation of the Brazilian Real in 1999 to distinguish between models. The results are consistent with state-dependent pricing.
Ficha do documento
- Tipo
- Artigo científico
- Ano
- 2016
- Instituição
- Sociedade Brasileira de Econometria
- Fonte
- Repositório da FGV
- Idioma
- Inglês
- Acesso
- Acesso aberto
- Identificador
- oai:repositorio.fgv.br:10438/26217
Conteúdos relacionados
- DissertaçãoTime-dependent or state-dependent pricing? Evidence from a large currency devaluation episodeFundação Getulio Vargas · 2014
- DissertaçãoCurva de Phillips para o BrasilFundação Getulio Vargas · 2026
- DissertaçãoAn assessment of exchange rate impact over Taylor rule determination in BrazilFundação Getulio Vargas · 2017
- DissertaçãoMedidas de núcleo de inflação no Brasil e a tendência de longo prazo nos preçosFundação Getulio Vargas · 2016
