Three essays on macro-financerobustness and portfolio theory
Guimarães, Pedro Henrique Engel
O documento é disponibilizado pela fonte de origem, que mantém a versão integral e as condições de uso.
Resumo
This doctoral thesis is composed of three chapters related to portfolio theory and model uncertainty. The first paper investigates how ambiguity averse agents explain the equity premium puzzle for a large group of countries including both Advanced Economies (AE) and Emerging Markets (EM). In the second article, we develop a general robust allocation framework that is capable of dealing with parametric and non parametric asset allocation models. In the final paper, I investigate portfolio selection criteria and analyze a set of portfolios out of sample performance in terms of Sharpe ratio (SR) and Certainty Equivalent (CEQ).
Ficha do documento
- Tipo
- Tese
- Ano
- 2017
- Instituição
- Fundação Getulio Vargas
- Fonte
- Repositório da FGV
- Idioma
- Inglês
- Acesso
- Acesso aberto
- Identificador
- oai:repositorio.fgv.br:10438/19926
- Temas
- Economia
Conteúdos relacionados
- DissertaçãoEstratégia de investimento Momento Risco-OtimizadaFundação Getulio Vargas · 2018
- Artigo científicoEmpirical selection of optimal portfolios and its influence in the estimation of Kreps-Porteus utility function parametersSociedade Brasileira de Econometria · 2016
- DissertaçãoRentabilidade de estratégias de momento no IBOVESPAFundação Getulio Vargas · 2014
- DissertaçãoEndogenous cross-shareholding under equity exposure capsFundação Getulio Vargas · 2025
