Random walk e o mercado acionário brasileiroavaliação do impacto da Covid-19

Resumo

Neste artigo, nós testamos a Hipótese de Random Walk (HRW) de maneira robusta para
 um conjunto de dados de índices setoriais e de segmento da bolsa de valores brasileira
 entre os anos de 2010 e 2021 por intermédio de quatro métodos não paramétricos de teste
 de razão de variância. Como principal objetivo de pesquisa, buscamos avaliar como a
 pandemia do covid-19 afetou a eficiência dos índices sob estudo. Como resultados mais
 relevantes, rejeitamos a HRW para os índices ICON, IFNC, IFIL, IFIX, IDIV, IVBX,
 IBOV e MLCX de maneira robusta durante o período pandêmico, considerando um nível
 de significância de 5%. Ademais, observamos que o mercado de fundos imobiliários
 apresentou raros momentos de atendimento à HRW nos anos analisados. Por fim,
 pontuamos que não encontramos trabalho similar, empregando os melhores esforços de
 busca nas bases de dados relevantes no meio econométrico.

Ficha do documento

Tipo

Dissertação

Ano

2022

Instituição

Fundação Getulio Vargas

Fonte

Repositório da FGV

Idioma

Português

Acesso

Acesso aberto

Identificador

oai:repositorio.fgv.br:10438/33050

Temas

EconomiaDados

Palavras-chave

Teste de razão de variânciaTestes não-paramétricosHipótese de mercado eficientePasseio aleatórioCovid-19Variance ratio testNon-parametric testsEfficient market hypothesisRandom walkEconomiaAções (Finanças)Mercado de ações - Previsão - BrasilPasseio aleatório (Matemática)Teoria do mercado eficienteCOVID-19 Pandemia, 2020-