Análise da eficiência de mercado do etanol e da gasolina em quinze cidades brasileiras

Resumo

Combustíveis como etanol e gasolina tem grande peso no dia a dia da economia de qualquer país. Impactam na inflação, no abastecimento de estabelecimentos comerciais, mercados, entre outros. Qualquer variação para cima ou para baixo no preço de ambos há grandes consequências. Desta forma, um melhor entendimento deste mercado de combustíveis pode orientar futuras melhoras para país. Este estudo busca verificar se o retorno semanal dos preços do etanol e da gasolina seguem o modelo Random Walk (RWM) através de teste de Variance Ratio, ou seja, se possuem previsibilidade ou não. O time frame analisado será o período P (07/01/2012 a 02/07/2022) e subperíodos P1 (07/01/2012 a 28/05/2016), P2 (04/06/2016 a 22/08/2020) e P3 (24/10/2020 a 02/07/2022). Após análises dos resultados dos testes feitos conclui-se que ambos os mercados, de maneira geral, são ineficientes em P e eficientes nos subperíodos P1, P2 e P3.

Ficha do documento

Tipo

Dissertação

Ano

2024

Instituição

Fundação Getulio Vargas

Fonte

Repositório da FGV

Idioma

Português

Acesso

Acesso aberto

Identificador

oai:repositorio.fgv.br:10438/35646

Temas

EconomiaPlanejamento Urbano

Palavras-chave

Eficiência de mercadoEtanolGasolinaRaiz unitáriaMarket efficiencyRandom walkVariance ratio testEthanolGasolineUnit rootEconomiaÁlcool como combustível - Preços - BrasilGasolina - Preços - BrasilPasseio aleatório (Matemática)Análise de variânciaTeoria do mercado eficiente