Random Forestuma investigação da eficiência de mercado de ações da Vale

Resumo

O presente trabalho investigou sobre a aleatoriedade dos preços do ativo VALE3 negociado na Bolsa de Valores de São Paulo. Utilizamos a metodologia Random Forest para tentar prever sinais de retornos de 15min futuros. Através do modelo, conseguimos extrair caráter preditivo de sinais de retornos com 95% de significância estatística. Em especial, observamos a evolução de caráter preditivo com o aumento da janela de dados do modelo. Assim, conseguimos refutar a hipótese de passeio aleatório dos preços (random walk) para retornos de 15 minutos. Além disso, discutimos ao longo do texto as hipóteses utilizadas, assim como levantamos temas para estudos futuros acerca da hipótese de eficiência de mercado ainda sob a ótica da metodologia de aprendizado computacional, como aumento de base de dados e utilização de dados que carreguem informações acerca das expectativas dos agentes. Por fim, apresentamos brevemente os resultados obtidos do mesmo método aplicado a diferentes janelas de predição.

Ficha do documento

Tipo

Dissertação

Ano

2018

Instituição

Fundação Getulio Vargas

Fonte

Repositório da FGV

Idioma

Português

Acesso

Acesso aberto

Identificador

oai:repositorio.fgv.br:10438/27144

Temas

EconomiaModelagem EconômicaDados

Palavras-chave

Random forestRandom walkMarket efficiencyEficiência de mercadoEconomiaMercado de capitais - Modelos econométricosTeoria do mercado eficienteModelo de precificação de ativosModelagem de dados