Moratória interna, dívida pública e juros reais
Marques, Maria Silvia Bastos; Werlang, Sérgio Ribeiro da Costa
O documento é disponibilizado pela fonte de origem, que mantém a versão integral e as condições de uso.
Resumo
Desenvolve-se, neste trabalho, um modelo de oferta e de demanda de dívida pública. Através dele estuda-se a dinâmica da dívida pública e dos juros reais. Introduz-se a possibilidade de moratória interna e seus efeitos são analisados. Para o caso do Brasil, descobre-se que a seigniorage do governo é uma variável aleatória independente da taxa de inflação, quando esta atinge valores elevados. Através de estimativas, são feitas simulações para o caso brasileiro. Um dos resultados é que, sem a possibilidade de moratória interna, o governo não teria problemas em financiar sua dívida. Porém, uma pequena chance de ocorrência desta moratória interna faz com que os juros reais e a relação dívida/PIB explodam.
Ficha do documento
- Tipo
- Estudo
- Ano
- 1988
- Instituição
- Escola de Pós-Graduação em Economia da FGV
- Fonte
- Repositório da FGV
- Idioma
- Português
- Acesso
- Não informado
- Identificador
- oai:repositorio.fgv.br:10438/717
- Palavras-chave
- Economia
Conteúdos relacionados
- EstudoDeságio das LFTs e a probabilidade implícita de moratóriaEscola de Pós-Graduação em Economia da FGV · 1989
- EstudoOs bancos estaduais e o descontrole fiscalEscola de Pós-Graduação em Economia da FGV · 1992
- DissertaçãoFirm financial portfolio and the transmission of monetary policyFundação Getulio Vargas · 2026
- OutroFiscal information in the brazilian yield curveFundação Getulio Vargas · 2026
