Indicadores antecedentes da inflação brasileira

Resumo

O objetivo deste artigo é a elaboração de indicadores que antecipem o início do ciclo de inflação, de forma que possibilite seu monitoramento em tempo real. Como primeiro passo, os pontos de mudança da taxa de inflação medida pelo Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) foram determinados utilizando-se um modelo de cadeia de Markov periódico-estocástico. Esses pontos são os eventos que os indicadores devem antecipar.Ummodelo de fator dinâmico é então utilizado para extrair os movimentos cíclicos comuns em um grupo de variáveis que possuem poder de previsão com relação à inflação. Os indicadores antecedentes são elaborados para servir como instrumento
 prático de auxílio à política monetária com base mensal e são, portanto, classificados de
 acordo com o seu poder de previsão fora de amostra. Os resultados empíricos confirmam que os indicadores antecedentes resultantes constituem-se em um instrumento informativo para sinalizar a alternância de fases futuras da evolução da inflação mesmo em tempo real, quando somente informações preliminares não-revisadas estão disponíveis.

Ficha do documento

Tipo

Artigo científico

Ano

2001

Instituição

Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea)

Fonte

Repositório do Ipea

Idioma

Português

Acesso

Acesso aberto

Identificador

oai:repositorio.ipea.gov.br:11058/5050

Licença

Licença Comum

Abrangência

Brasil

Temas

EconomiaDados

Palavras-chave

Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA)Modelo de cadeia de Markov periódico-estocásticoPolítica monetária