Gestão de risco sob a perspectiva de um trader ao obter dados de originação de soja no Brasil com baixa latência

Resumo

Incertezas no mundo do agronegócio fazem com que todos os atores envolvidos na cadeia desejem ter um nível de proteção contra eventuais fatores externos. Produtores, empresas de commodity tradings e consumidores utilizam o mercado de futuros como Politica de Gestão de Riscos, no qual asseguram o valor de retorno no momento da entrega do produto. O presente estudo tem como objetivo ajudar empresas a entender a importância de ter a informação próxima do tempo real para uma gestão de risco mais efetiva ao responder as seguintes perguntas: Qual é o impacto da baixa latência (ou seja, próximo do tempo real) na Gestão de Risco ao obter dados de originação de Soja para realizar Hedge da commodity no Brasil sob a perspectiva de uma empresa de Commodity Tradings? Quais seus desafios na obtenção dos dados? Para isso, foi feita uma análise de dados do volume de soja de contratos de compra, versus os contratos de venda futuro de uma empresa do setor, antes e depois da implantação de um projeto que visava consolidar tais informações em tempo real, com o intuito de compará-los utilizando cálculos de correlação de Pearson, Spearman e Kendall, e os resultados obtidos deixam claro que houve uma melhora significativa de um ano para outro, mas mesmo com a melhora na correlação, não quer dizer que seja o único fator causal. Também foi possível perceber que sistemas de gestão mais antigos não foram preparados para os padrões atuais de tomada de decisão devido as dificuldades encontradas para obter informações de qualidade.

Ficha do documento

Tipo

Dissertação

Ano

2021

Instituição

Fundação Getulio Vargas

Fonte

Repositório da FGV

Idioma

Português

Acesso

Acesso aberto

Identificador

oai:repositorio.fgv.br:10438/30361

Temas

EconomiaDesenvolvimento EconômicoDados

Palavras-chave

HedgeOriginationFuture marketRisk managementDecision makingReal timeLow LatencyCommodity TradingsOriginaçãoMercado futuroGestão de RiscosTomada de decisãoTempo RealBaixa LatênciaEconomiaSuíno - indústriaIndústria avícolaEconomia agrícolaAnálise Envoltória de DadosProdução (Teoria econômica)