Forecasting Brazilian Output in Real Time in the Presence of breaksa Comparison Of Linear and Nonlinear Models
Chauvet, Marcelle; Lima, Elcyon Caiado Rocha; Vasquez, Brisne
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Resumo
Neste artigo são comparadas as habilidades preditivas de modelos lineares e nãolineares, com quebras estruturais, para a taxa de crescimento do PIB do Brasil. São estimados os modelos com mudança de regime markoviana propostos por Hamilton (1989) e Lam (1990) - que generaliza o modelo de Hamilton - com dados trimestrais de 1975:1 a 2000:2. Na estimação dos modelos são permitidas quebras estruturais durante os Planos Collor I e II. As probabilidades de recessão dos modelos são utilizadas para se analisar o ciclo de negócios brasileiro. É examinada a capacidade de se prever a taxa de crescimento do PIB fora da amostra e a habilidade preditiva dos dois modelos é comparada com a de modelos lineares. Os nossos resultados revelam que os modelos não-lineares são os que apresentam o melhor desempenho preditivo e que a inclusão de quebras estruturais é importante para se obter a representação do ciclo de negócios no Brasil.
Ficha do documento
- Tipo
- Estudo
- Ano
- 2015
- Instituição
- Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea)
- Fonte
- Repositório do Ipea
- Idioma
- Inglês
- Acesso
- Acesso aberto
- Identificador
- oai:repositorio.ipea.gov.br:11058/4918
- Licença
- Licença Comum
- Abrangência
- Brasil
- Temas
- Dados
- Palavras-chave
- Taxa de crescimento do PIBRegime markovianaPlano Collor
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