Forecasting Brazilian output in real time in the presence of breaksa comparison of linear and nonlinear models

Resumo

Neste artigo são comparadas as habilidades preditivas de modelos lineares e não lineares, com quebras estruturais, para a taxa de crescimento do PIB do Brasil. São estimados os modelos com mudança de regime markoviana propostos por Hamilton (1989) e Lam (1990) que generaliza o modelo de Hamilton com dados trimestrais de 1975:1 a 2000:2. Na estimação dos modelos são permitidas quebras estruturais durante os Planos Collor I e II. As probabilidades de recessão dos modelos são utilizadas para se analisar o ciclo de negócios brasileiro. É examinada a capacidade de se prever a taxa de crescimento do PIB fora da amostra e a habilidade preditiva dos dois modelos é comparada com a de modelos lineares. Os nossos resultados revelam que os modelos não-lineares são os que apresentam o melhor desempenho preditivo e que a inclusão de quebras estruturais é importante para se obter a representação do ciclo de negócios no Brasil.

Ficha do documento

Tipo

Estudo

Ano

2002

Instituição

Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea)

Fonte

Repositório do Ipea

Idioma

Inglês

Acesso

Acesso aberto

Identificador

oai:repositorio.ipea.gov.br:11058/2801

Licença

Licença Comum

Abrangência

Brasil

Temas

Dados

Palavras-chave

Taxa de crescimento do PIBModelos com mudança de regime markovianaPlano Collor IPlano Collor II