Estimando a taxa de juros natural para o Brasiluma aplicação da metodologia VAR estrutural
Borges, Bráulio Lima; Silva, Maximiliano Barbosa da
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Resumo
Utilizando a metodologia VAR estrutural, estimamos a série mensal da taxa de juros natural brasileira, definida como sendo a taxa de juros real, que, quando vigente, mantém a inflação constante. Em um regime de metas de inflação, o conhecimento desta variável é importante para o Banco Central na determinação da trajetória de seu instrumento de política monetária. Verificamos que a taxa de juros real vigente no período que se estende de setembro de 2000 até dezembro de 2003 apresenta-se sistematicamente superior àquela e mais volátil. Com base em tal constatação, analisamos a qualidade da política monetária adotada no mesmo período.
Ficha do documento
- Tipo
- Artigo científico
- Ano
- 2006
- Instituição
- Universidade de São Paulo. Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Atuária
- Fonte
- Estudos Econômicos
- Idioma
- Português
- Acesso
- Não informado
- Identificador
- oai:revistas.usp.br:article/35866
- Licença
- http://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0
- Temas
- Economia
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