Coeficiente de importações pró-cíclico no Brasil

Resumo

Este artigo tem como objetivo estudar as características dinâmicas e os movimentos conjuntos do coeficiente de penetração de importações (CPI) da indústria de transformação, do investimento e do consumo no Brasil, no intervalo 1997-2015. Para atender a esse propósito, este trabalho decompõe as séries do CPI, do investimento e do consumo em componentes não observáveis, como o nível, a inclinação e o ciclo através do filtro de Kalman em um modelo multivariado do tipo Seemingly Unrelated Time Series Equations (SUTSE). Nesse modelo, a análise da matriz de covariância dos erros dos estados permite inferir a cerca da correlação entre as variáveis. As principais conclusões deste estudo sinalizam para uma elevada relação na inclinação do CPI, do investimento e do consumo. No teste de componentes comuns, foi encontrada uma inclinação comum às três séries, o que significa que suas primeiras diferenças são cointegradas. Quanto ao ciclo, a relação mais relevante ocorre entre o CPI e o investimento. Dessa forma, aumentos ou reduções na parcela das importações no consumo aparente, medida pelo CPI, não são condições suficientes para comprovar, respectivamente, movimentos de desindustrialização e de substituição de importações.

Ficha do documento

Tipo

Artigo científico

Ano

2022

Instituição

EGV EPGE

Fonte

Revista Brasileira de Economia

Idioma

Português

Acesso

Não informado

Identificador

oai:ojs.periodicos.fgv.br:article/82206

Temas

Desenvolvimento Econômico

Palavras-chave

coeficiente de penetração de importaçõesmodelos em espaço de estadofiltro de Kalman.