Bayesian modeling for financial time seriesfully correlated non-affine stochastic volatility, stochastic drift and infinite-activity Lévy jumps

Resumo

Modelar a dinâmica de ativos financeiros continua sendo um problema desafiador e uma área ativa de pesquisa. Este trabalho considera uma classe flexível de modelos de preços de ativos que acomoda volatilidade estocástica não afim, drift estocástico e saltos de Lévy de atividade infinita. Seguindo uma abordagem Bayesiana, analisamos empiricamente dezesseis especificações de modelos em ativos representativos de classes principais: índices de ações, moedas, taxas de juros, commodities e criptomoedas. Avaliamos o desempenho dos modelos por meio de uma análise de resíduos e da verossimilhança marginal. Nossos resultados indicam que os modelos propostos apresentam desempenho promissor quando comparados às abordagens existentes.

Ficha do documento

Tipo

Tese

Ano

2025

Instituição

Fundação Getulio Vargas

Fonte

Repositório da FGV

Idioma

Inglês

Acesso

Acesso aberto

Identificador

oai:repositorio.fgv.br:10438/38072

Temas

EconomiaDados

Palavras-chave

Volatilidade Estocástica Não AfimTendência EstocásticaSaltos de Lévy de Atividade InfinitaNormal Inverse Gaussian (NIG)Movimento Browniano com Mudança TemporalMatriz de CorrelaçãoNon-Affine Stochastic VolatilityStochastic DriftInfinite-Activity Lévy JumpsTime-changed Brownian MotionCorrelation MatrixEconomiaAnálise de séries temporaisAnálise estocásticaVolatilidade (Finanças)Correlação (Estatística)