Avaliação empírica do comportamento das ações no contexto da reavaliação da carteira teórica do índice BOVESPA

Resumo

Trata da medição de retornos extraordinários, positivos e negativos, nas ações que experimentam as ocorrências de inclusão e exclusão da Carteira Teórica do índice Bovespa. Usando a metodologia de 'Event Study', onde se aplica o Modelo de Precificação de Ativos de Capital - CAPM como benchmark, conclui-se que no mercado de ações da Bolsa de Valores de São Paulo existem evidências de que a ocorrência de inclusão afeta favoravelmente o preço da respectiva ação. Por outro lado, a ocorrência de exclusão representa más notícias aos investidores. Identifica-se que o referido mercado de ações é ineficiente.

Ficha do documento

Tipo

Tese

Ano

1997

Instituição

Fundação Getulio Vargas

Fonte

Repositório da FGV

Idioma

Português

Acesso

Não informado

Identificador

oai:repositorio.fgv.br:10438/4518

Palavras-chave

AnomaliaConteúdo informacionalRetorno extraordinárioRetorno residualSinalBenchmarkAdministração de empresasInvestimentos - BrasilTaxa interna de retornoAções (Finanças) - PreçosBolsa de valores - ÍndicesModelo de precificação de ativos