Avaliação de métodos numéricos para precificação de derivativosaplicação ao mercado brasileiro
Saito, Richard; Rochman, Ricardo Ratner
O documento é disponibilizado pela fonte de origem, que mantém a versão integral e as condições de uso.
Resumo
Os objetivos deste trabalho foram (i) rever métodos numéricos para precificação de derivativos; e (ii) comparar os métodos assumindo que os preços de mercado refletem àqueles obtidos pela fórmula de Black Scholes para precificação de opções do tipo européia. Aplicamos estes métodos para precificar opções de compra da ações Telebrás. Os critérios de acurácia e de custo computacional foram utilizados para comparar os seguintes modelos binomial, Monte Carlo, e diferenças finitas. Os resultados indicam que o modelo binomial possui boa acurácia e custo baixo, seguido pelo Monte Carlo e diferenças finitas. Entretanto, o método Monte Carlo poderia ser usado quando o derivativo depende de mais de dois ativos-objetos. É recomendável usar o método de diferenças finitas quando se obtém uma equação diferencial parcial cuja solução é o valor do derivativo.
Ficha do documento
- Tipo
- Relatório
- Ano
- 1999
- Instituição
- Fundação Getulio Vargas
- Fonte
- Repositório da FGV
- Idioma
- Português
- Acesso
- Acesso aberto
- Identificador
- oai:repositorio.fgv.br:10438/3129
Conteúdos relacionados
- DissertaçãoAnálise de métodos numéricos para precificação de opçõesFundação Getulio Vargas · 1998
- RelatórioO uso de derivativos e gerenciamento de riscos em empresas brasileiras não-financeirasFundação Getulio Vargas · 2005
- DissertaçãoInvestigating derivative usage decisions of Brazilian companiesFundação Getulio Vargas · 2021
- DissertaçãoUtilização de derivativos em empresas não-financeiras de capital aberto no Brasil nos diversos setores econômicosFundação Getulio Vargas · 2012
