Aprendendo a curva de juros brasileira
Faria, Luis Cláudio De Giovanni Pache de
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Resumo
Este trabalho visa implementar e analisar a proposta não paramétrica de regressão ridge por kernel (KR) desenvolvida em Filipovic, Pelger e Ye (2022) para a construção da estrutura a termo das taxas de juros (ETTJ) a partir de títulos públicos federais brasileiros. Em particular, investiga-se a viabilidade da utilização deste modelo com base na comparação com outros modelos paramétricos sob o ponto de vista de usabilidade, precisão e robustez. Para efeito de comparação, construímos as curvas de juros históricas não apenas para o modelo KR, usando as próprias rotinas de Filipovic et al (2022), mas também para o modelo de referência da ANBIMA baseado em Svensson (1994). Seguindo a orientação em Gilli, Große e Schumann (2010), implementamos a otimização paramétrica do modelo fatorial de Svensson (1994) a partir do algoritmo genético de Evolução Diferencial de Storn e Price (1997).
Ficha do documento
- Tipo
- Dissertação
- Ano
- 2023
- Instituição
- Fundação Getulio Vargas
- Fonte
- Repositório da FGV
- Idioma
- Português
- Acesso
- Acesso aberto
- Identificador
- oai:repositorio.fgv.br:10438/33739
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