Análise de risco de créditoaplicação dos modelos de Merton e Hull no mercado brasileiro

Resumo

Este trabalho tem como objetivo quantificar o risco de crédito de empresas do mercado brasileiro, lançando mão de ferramentas cujo aprimoramento e precisão são cada vez mais exigidos pelas instituições financeiras nas concessões de empréstimos. Para isso, analisam-se o spread de crédito e a probabilidade de default gerados a partir da aplicação de dois modelos de avaliação de risco, cujos autores são, respectivamente, Robert C. Merton (1974), e John Hull, Izzy Nelken e Alan White (2004). Por fim, comparam-se e analisam-se os resultados, avaliando aquele com melhor aderência ao mercado brasileiro.

Ficha do documento

Tipo

Dissertação

Ano

2017

Instituição

Fundação Getulio Vargas

Fonte

Repositório da FGV

Idioma

Português

Acesso

Acesso aberto

Identificador

oai:repositorio.fgv.br:10438/18510

Temas

EconomiaConcessões

Palavras-chave

Credit riskCredit spreadMerton’s risk modelHull, Nelken and White’s risk modelSpread de créditoRisco de créditoModelo de MertonModelo de Hull, Nelken e WhiteEconomiaAnálise de créditoCréditosAdministração de riscoEmpresas