Análise da função de reação do Banco Central do Brasil entre 2000 e 2012inclusão de preços de ativos, não linearidade e queda da taxa de juros neutra

Resumo

Neste trabalho são abordados empiricamente dois temas bastante atuais no âmbito da política monetária: a estimativa de uma Regra de Taylor aumentada com a inclusão de um vetor de preços de ativos financeiros e a hipótese de não-linearidade da Regra de Taylor. Os principais resultados encontrados sugerem que o Banco Central do Brasil não segue uma Regra de Taylor aumentada na condução da política monetária e que há evidências de não-linearidade de sua função de reação. Além disso, encontramos evidência de recuo da taxa de juros real de equilíbrio (ou neutra) da economia brasileira.

Ficha do documento

Tipo

Dissertação

Ano

2013

Instituição

Fundação Getulio Vargas

Fonte

Repositório da FGV

Idioma

Português

Acesso

Não informado

Identificador

oai:repositorio.fgv.br:10438/10533

Temas

Economia

Palavras-chave

Modelos econométricosRegra de TaylorPolítica monetáriaTaxas de juros - BrasilPreço de ativosLinearidadeEconomiaPolítica monetária - BrasilPolítica monetária - Modelos matemáticosTaylor, Regra de