Alocação dinâmica em fatores e controle de risco aplicado às ações que compuseram o IBOVESPA no período de 2001 a 2021

Resumo

O presente trabalho utiliza o modelo de alocação em fatores de Fama-French aplicado aos ativos que compuseram o índice Bovespa entre os anos de 2000 a 2021 para construir carteiras teóricas que representassem os fatores Size, Book-to-Market, Momentum. Em seguida foram aplicados os modelos de otimização de portfólio Naive, Risk-Parity, Markowtiz, Hierarchical Risk-Parity para, a partir dos dados do ano anterior, calcular os pesos percentuais em cada um dos fatores e construir curvas de retorno acumulado ano a ano. Em seguida se comparou o retorno acumulado dessas estratégias aos principais benchmarks do mercado brasileiro e também se analisou as principais métricas de risco associadas a cada uma das curvas. Por fim, analisou-se a viabilidade da utilização deste método ao mercado brasileiro.

Ficha do documento

Tipo

Dissertação

Ano

2022

Instituição

Fundação Getulio Vargas

Fonte

Repositório da FGV

Idioma

Português

Acesso

Acesso aberto

Identificador

oai:repositorio.fgv.br:10438/32920

Temas

EconomiaDados

Palavras-chave

InvestimentosAdministração de riscoAções (Finanças)Modelo de precificação de ativosAlocação em fatoresAsset allocationFactor investingPortfolio managementHierarchical risk-parityRisk-parityFama frenchMarkowitzEconomiaInvestimentos - AdministraçãoAções (Finanças) - Preços