Artigo científico
A new factor to explain implied volatility smirk
Fajardo, José
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Resumo
In this article, we find empirical evidence of a new smirk factor, obtained from the jump structure of the risk neutral distribution of the underlying Levy process. As an application we show how to price a barrier style contract.
Ficha do documento
- Tipo
- Artigo científico
- Ano
- 2017
- Instituição
- Routledge Journals, Taylor & Francis Ltd
- Fonte
- Repositório da FGV
- Idioma
- Inglês
- Acesso
- Acesso restrito
- Identificador
- oai:repositorio.fgv.br:10438/23754
- Temas
- Economia
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