Artigo científico
Skewed Lévy models and implied volatility skew
Olivera, Federico de; Fajardo, José; Mordecki, Ernesto
Acessar documento originalAcesso restrito
O documento é disponibilizado pela fonte de origem, que mantém a versão integral e as condições de uso.
Resumo
We introduce skewed Lévy models, characterized by a symmetric jump measure multiplied by a damping exponential factor. These models exhibit a clear implied volatility pattern, where the damping parameter controls the implied volatility curve's skew, resulting in a measure of the model's skewness. We show that the variation of this parameter produces the typical smirk observed in implied volatility curves. Some theoretical facts supporting these findings are proved. © 2018 World Scientific Publishing Company.
Ficha do documento
- Tipo
- Artigo científico
- Ano
- 2018
- Instituição
- World Scientific Publishing Co. Pte Ltd
- Fonte
- Repositório da FGV
- Idioma
- Inglês
- Acesso
- Acesso restrito
- Identificador
- oai:repositorio.fgv.br:10438/25542
Conteúdos relacionados
- Artigo científicoA new factor to explain implied volatility smirkRoutledge Journals, Taylor & Francis Ltd · 2017
- OutroImplied volatility smirk in Lévy marketsFundação Getulio Vargas · 2016
- Artigo científicoBarrier style contracts under Lévy processes once againSpringer Verlag · 2018
- Artigo científicoSkewness premium with Lévy processesRoutledge Journals, Taylor & Francis Ltd · 2014
