Artigo científico
Uma Metodologia para a estimação do risco no mercado acionário brasileiropreço Arrow-Debreu
Yoshino, Joe Akira
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Resumo
Um dos desafios na área de engenharia financeira é verificar como o processo de difusão difere na prática da volatilidade constante que é assumida no modelo de Black e Scholes. Este trabalho procura estimar a função densidade de probabilidade (FDP) na medida risco-neutro do Índice da Bolsa de Valores de São Paulo (Ibovespa). Para tanto, usamos as metodologias desenvolvidas por Derman e Kani (1994) e Shimko (1993). As FDPs estimadas permitem inferir o risco não-estável no mercado acionário. Essas estimativas são úteis tanto para a administração do risco como para o apreçamento das opções no Ibovespa.
Ficha do documento
- Tipo
- Artigo científico
- Ano
- 2001
- Instituição
- Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea)
- Fonte
- Repositório do Ipea
- Idioma
- Português
- Acesso
- Acesso aberto
- Identificador
- oai:repositorio.ipea.gov.br:11058/5066
- Licença
- Licença Comum
- Abrangência
- Brasil; 1996-1997
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