Uma análise da transmissão da política monetária e o canal da dívida pública com aplicação aos dados brasileiros
Pires, Manoel Carlos de Castro; Andrade, Joaquim Pinto de
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Resumo
Este artigo tem por objetivo analisar o papel da dívida pública no mecanismo de transmissão da política monetária. O modelo elaborado consiste de uma curva IS onde não prevalece a equivalência ricardiana e de uma curva de Phillips, estimadas por full information maximum likelihood (FIML), General Method of Moments (GMM) e bootstrap. A restrição orçamentária do governo permite a análise de dois tipos de títulos: a) prefixados e b) indexados pela taxa de juros de política monetária. Para concluir o modelo, estipulam-se uma regra monetária compatível com Taylor
 (1993) e uma regra fiscal. As funções de impulso-resposta indicam que os ciclos dependem da composição da dívida pública.
Ficha do documento
- Tipo
- Estudo
- Ano
- 2009
- Instituição
- Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea)
- Fonte
- Repositório do Ipea
- Idioma
- Português
- Acesso
- Acesso aberto
- Identificador
- oai:repositorio.ipea.gov.br:11058/1592
- Licença
- Licença Comum
- Abrangência
- Brasil
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