Simulações probabilísticas para identificação de oportunidades de investimento no mercado acionário

Resumo

Este trabalho estuda uma técnica que utiliza simulações probabilísticas em conjunto com um modelo autorregressivo de médias móveis (ARMA) para determinar se o investimento em uma determinada ação é atrativo ao investidor (supera o custo de oportunidade). Primeiramente, utilizamos o modelo ARMA para projetar os fluxos de caixa para o acionista. Na sequência, encontramos o valor mínimo aceitável da ação para que o investimento seja atrativo para o investidor e, através de simulações probabilísticas, determinamos a probabilidade do investimento superar o custo de oportunidade do investidor. Esta pesquisa utilizou, como insumo para sua aplicação em um caso real, dados fornecidos pela empresa Quantum Axis. A empresa escolhida foi a Companhia Siderúrgica Nacional (CSNA3).

Ficha do documento

Tipo

Dissertação

Ano

2021

Instituição

Fundação Getulio Vargas

Fonte

Repositório da FGV

Idioma

Português

Acesso

Acesso aberto

Identificador

oai:repositorio.fgv.br:10438/31310

Temas

Dados

Palavras-chave

Free cash flowProbabilistic simulationsFluxos de caixaARMA(p, q)Simulações probabilísticasFinançasInvestimentos - AnáliseAções (Finanças) - PreçosFluxo de caixaProbabilidadesModelos econométricos