Projeção de preços do minério de ferrouma análise do comportamento e da eficiência da projeção no curto prazo

Resumo

Propomos um modelo econométrico reduzido para explicar a variação mensal dos preços de minério de ferro para o período entre janeiro de 2008 e julho de 2015 e o utilizamos para realizar projeções mensais a partir de janeiro de 2012. Em seguida, foram realizadas quarenta e quatro projeções de seis meses cada usando um VAR reduzido para estimar regressores incluídos no modelo. Os resultados mostram que os preços gerados pelo modelo objetivo deste estudo apresentam incerteza inferior aos preços gerados através do random walk. Estes resultados se mantêm para o horizonte de seis meses considerado. Adicionalmente, a média de preços de minério de ferro para 2015, considerando os preços realizados entre janeiro e julho e a projeção para os últimos cinco meses corresponde à média das expectativas do mercado, proporcionando uma tese para relatórios de banco.

Ficha do documento

Tipo

Dissertação

Ano

2015

Instituição

Fundação Getulio Vargas

Fonte

Repositório da FGV

Idioma

Português

Acesso

Acesso aberto

Identificador

oai:repositorio.fgv.br:10438/17453

Temas

Economia

Palavras-chave

Preços de minério de ferroMétodo dos mínimos quadrados ordináriosCoeficiente de variaçãoRandom walkIron ore pricesOrdinary least squares methodologyCoefficient of variationEconomiaMinérios de ferro - PreçosMínimos quadradosPasseio aleatório (Matemática)Análise de séries temporaisModelos econométricos