Processo de Meixnerteoria e aplicações no mercado financeiro brasileiro
Barbachan, José Santiago Fajardo; Coutinho, Felipe Gomes Pereira
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Resumo
Modelos consagrados e amplamente utilizados no mercado, como o modelo de Black-Scholes, assumem que os retornos diários dos ativos têm distribuição Normal. Na prática, porém, evidencia-se que esses retornos são frequentemente assimétricos e com caudas mais pesadas. Sendo assim, este trabalho busca avaliar se a distribuição de Meixner seria mais apropriada para a modelagem dos retornos. Adicionalmente, será analisado se o processo de Lévy que surge a partir dessa distribuição, o processo de Meixner, é eficiente na precificação de derivativos financeiros. Para tanto, propõe-se a substituição do movimento Browniano pelo processo de Meixner em Black-Scholes.
Ficha do documento
- Tipo
- Artigo científico
- Ano
- 2011
- Instituição
- Universidade de São Paulo. Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Atuária
- Fonte
- Repositório da FGV
- Também disponível em
- Estudos Econômicos
- Idioma
- Português
- Acesso
- Acesso aberto
- Identificador
- oai:repositorio.fgv.br:10438/21169
- Licença
- http://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0
- Temas
- Modelagem Econômica
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