Opções de longo prazoum novo modelo incluindo reversão à média com crescimento exponencial, saltos e volatilidade estocástica
Baetas, Filipe Barreto
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Resumo
A presente dissertação tem como objetivo apresentar uma nova modelagem para apreçamento de opções utilizando simulações de Monte Carlo, na qual o processo estocástico do ativo-objeto segue um movimento aleatório com reversão à média, crescimento exponencial, volatilidade estocástica e saltos. Diferentemente dos modelos tradicionais, um pequeno componente de reversão a tendência de longo prazo com crescimento exponencial contém a função densidade de probabilidade do preço da ação no longo prazo, limitando tanto o upside quanto o downside do preço do ativo, introduzindo assim uma inclinação negativa na superfície de volatilidade e, consequentemente, tornando as opções longas mais baratas do que os modelos tradicionais estimariam.
Ficha do documento
- Tipo
- Dissertação
- Ano
- 2024
- Instituição
- Fundação Getulio Vargas
- Fonte
- Repositório da FGV
- Idioma
- Português
- Acesso
- Não informado
- Identificador
- oai:repositorio.fgv.br:10438/36292
- Palavras-chave
- Apreçamento de opçõesMonte CarloReversão à mediaCrescimento exponencialVolatilidade estocásticaSaltosSuperfície de volatilidadeOption pricingMean reversionExponencial growthStochastic volatilityJump diffusionVolatility surfaceEconomiaMonte Carlo, Método deProcesso estocásticoVolatilidade (Finanças)
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