Prevendo o Consumo Agregado das Famílias a Partir de Modelos VEC, VAR e Regressões MIDAS

Resumo

Esse trabalho tem por objetivo avaliar a previsibilidade da série brasileira de consumo agregado das famílias em diferentes horizontes de tempo. Para o curto e médio prazo, são estimados modelos VEC e VAR que capturam a dinâmica entre o consumo agregado das famílias e seus principais determinantes. Para o curtíssimo prazo (nowcasting), são estimadas regressões Mixed Data Sampling (MIDAS) empregando as vendas no varejo ampliado, a confiança do consumidor e o IBC-Br, e variando o número de meses conhecidos dos regressores dentro do trimestre previsto em cada especificação. Os resultados apontam que os modelos de correção de erro trazem leve melhora do desempenho preditivo em relação ao passeio aleatório, especialmente quando incorporam a variação do crédito às famílias ou o serviço da dívida. Além disso, as regressões MIDAS mostram boa capacidade de prever o consumo com regressores conhecidos dentro do trimestre, superando novamente o passeio aleatório, e é possível afirmar que o MIDAS restrito possui desempenho superior ao irrestrito (U-MIDAS).

Ficha do documento

Tipo

Dissertação

Ano

2023

Instituição

Fundação Getulio Vargas

Fonte

Repositório da FGV

Idioma

Português

Acesso

Acesso aberto

Identificador

oai:repositorio.fgv.br:10438/33311

Temas

Economia

Palavras-chave

Aggregate consumptionForecastingError correctionConsumo agregadoPrevisãoCorreção de errosNowcastingMIDASU-MIDASEconomiaConsumo (Economia) - BrasilFamília - Aspectos econômicosModelos econométricos