Opções de índices de taxa de jurosum comparativo de metodologias de precificação aplicado ao mercado brasileiro
Rosina, Rodolfo
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Resumo
Este trabalho propõe comparar dois modelos de precificação de opções de índice de taxa de juros utilizados no mercado brasileiro e verificar o modelo de melhor desempenho. Os modelos comparados são os de Heath-Jarrow-Merton com jumps de Musiela (1994) e o de Black com expectativas do COPOM de De Genaro & Avellaneda (2012), que são utilizados por diversos investidores do mercado financeiro. Para a comparação dos modelos foram utilizadas estruturas de opções, preços negociados e preço teórico calculado pela Bolsa de Valores Brasileira (B3). Os resultados das comparações mostraram um desempenho superior de modelo proposto por De Genaro & Avellaneda (2012) em todos os aspectos, mostrando-se mais adequado à realidade das opções brasileiras.
Ficha do documento
- Tipo
- Dissertação
- Ano
- 2018
- Instituição
- Fundação Getulio Vargas
- Fonte
- Repositório da FGV
- Idioma
- Português
- Acesso
- Acesso aberto
- Identificador
- oai:repositorio.fgv.br:10438/20415
- Temas
- Economia
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