Dissertação
O efeito smart money na indústria de fundos brasileira
Costa, Leonardo Tavares Lameiro da
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Resumo
O presente trabalho estuda o efeito Smart Money, inicialmente identificado por GRUBER (1996) e ZHENG (1999), na indústria de fundos brasileira no período de 2001 a 2005. Buscou-se identificar se os fundos que apresentaram maior captação líquida em seguida performam melhor do que os fundos de menor captação líquida. O efeito Smart Money foi identificado nos fundos de ações mesmo após ter sido controlado pelo efeito momentum. Nos fundos multimercados com renda variável e nos fundos de renda fixa não foi possível identificar tal fenômeno.
Ficha do documento
- Tipo
- Dissertação
- Ano
- 2006
- Instituição
- Fundação Getulio Vargas
- Fonte
- Repositório da FGV
- Idioma
- Português
- Acesso
- Não informado
- Identificador
- oai:repositorio.fgv.br:10438/2325
- Palavras-chave
- Mutual fund cash flowSmart moneyMomentumMarket efficiencyMutual fund performanceCaptação líquida de fundos de investimentoEficiência de mercadoPerformance de fundos de investimentoAdministração de empresasFundos de investimento - BrasilInvestimentos - AdministraçãoFundos de investimento - Administração - BrasilInvestimentos - Administração - Brasil
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