NAIRU, inflação e curva de phillips no Brasilnovas evidências a partir de um modelo tempo-variante

Resumo

O objetivo do presente trabalho é estimar a NAIRU (non-accelerating inflation rate of unemployment) para o Brasil utilizando um modelo bivariado de componentes não observados conforme proposto por Chan, Koop e Potter (2015), que diferencia-se da literatura existente por considerar passeios aleatórios restritos para as variáveis não-observadas. As variáveis latentes do modelo são a NAIRU, a tendência inflacionária, persistência da inflação e inclinação da Curva de Phillips. Os resultados obtidos apontam para uma tendência de queda da NAIRU, que tem sido revertida no período recente. Além disso, o hiato do desemprego foi predominantemente positivo até 2010, fato consistente com a diminuição da inflação e tem sido predominantemente negativo no período recente, o que implica em aumento da inflação. Tal comportamento é consistente com a trajetória observada da inflação no período. Dessa forma, o presente trabalho contribui com a literatura empírica a respeito da NAIRU no Brasil, fornecendo novas estimativas para o período recente, o que pode vir a aumentar o grau de confiabilidade das estimativas fornecidas.

Ficha do documento

Tipo

Artigo científico

Ano

2017

Instituição

Universidade de São Paulo. Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Atuária

Fonte

Estudos Econômicos

Idioma

Português

Acesso

Não informado

DOI

10.1590/0101-416147123apd

Identificador

oai:revistas.usp.br:article/109139

Licença

http://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0

Temas

Economia

Palavras-chave

NAIRUPhillips curveTime varying modelsCurva de Phillipsmodelos tempo-variante