Momentum strategy among countries and industriesevidence from global stock indices and ETFs
Sagoenie, Yashini Gitanjali
O documento é disponibilizado pela fonte de origem, que mantém a versão integral e as condições de uso.
Resumo
Essa pesquisa discorre sobre diversas estratégias de momentum aplicadas a países e indústrias europeias. Foram analisadas estratégias individuais -por ação-, em nível nacional -macromomentum- e entre ETFs. A pesquisa encontra evidências da presença de momentum em estratégias para ações individuais. A existência de momentum entre índices depende do país, indústria e período de investimento. Por fim, não foram encontradas evidências para a existência de momentum entre ETFs. Foram utilizados, para a composição dos portfolios, ponderação igualitária e por participação de mercado, mais próxima da realidade, porém com resultados menos significativos. A comparação das diferentes estratégias mostra que estratégicas focadas em momentum para ações individuais superam consistentemente estratégias focadas em macromomentum ou ETFs.
Ficha do documento
- Tipo
- Dissertação
- Ano
- 2019
- Instituição
- Fundação Getulio Vargas
- Fonte
- Repositório da FGV
- Idioma
- Inglês
- Acesso
- Acesso aberto
- Identificador
- oai:repositorio.fgv.br:10438/26046
Conteúdos relacionados
- DissertaçãoFundos de investimentos no BrasilFundação Getulio Vargas · 2021
- RelatórioFundos de investimento Itaú Asset ManagementCentro de Estudos em Finanças (GVcef) · 2016
- DissertaçãoFluxo de recursos e desempenho passadoFundação Getulio Vargas · 2013
- DissertaçãoTaxa de performance, volatilidade e retorno nos fundos de açõesFundação Getulio Vargas · 2012
