Modelo HJM multifatorial integrado com distribuições empíricas condicionaiso caso brasileiro
Silva, Luiz Henrique Moraes da
O documento é disponibilizado pela fonte de origem, que mantém a versão integral e as condições de uso.
Resumo
O presente estudo propõe um modelo de simulação que combina o modelo multifatorial de Heath, Jarrow e Morton e distribuições de probabilidade empíricas condicionais para simular curvas de juros e ativos do mercado financeiro. Em seguida, utilizamos o modelo proposto para simular a evolução do Dólar, da estrutura a termo das taxas de juros do Brasil obtida a partir dos contratos de DI futuro e da curva de Cupom Cambial de Dólar Sujo de maneira integrada, sendo os resultados das simulações utilizados para realizar o apreçamento de ativos. Também aplicamos os resultados obtidos em um problema de otimização de portfólios, que busca maximizar o lucro de um participante sujeito às restrições regulatórias impostas pelas resoluções de Basiléia III, empregando novamente o conceito de distribuições empíricas condicionais.
Ficha do documento
- Tipo
- Dissertação
- Ano
- 2018
- Instituição
- Fundação Getulio Vargas
- Fonte
- Repositório da FGV
- Idioma
- Português
- Acesso
- Acesso aberto
- Identificador
- oai:repositorio.fgv.br:10438/24612
- Temas
- Economia
- Palavras-chave
- Principal component analysisEmpirical conditional distributionsAsset and liability managementBasel IIIHJMAnálise de componentes principaisDistribuições empíricas condicionaisMonte CarloGestão de ativos e passivosBasiléia IIIEconomiaTaxas de jurosMercado financeiro - BrasilMonte Carlo, Método deInstituições financeiras - Brasil - Regulamentação
Conteúdos relacionados
- DissertaçãoModelagem de curva futura de energia elétrica utilizando o modelo HJM Multifatorial aplicada ao mercado brasileiro de energia elétricaFundação Getulio Vargas · 2018
- DissertaçãoModelo HJM multifatorial com processo de difusão com jumps aplicado ao mercado brasileiroFundação Getulio Vargas · 2016
- DissertaçãoModelo HJM com jumpsFundação Getulio Vargas · 2015
- DissertaçãoPrecificação de derivativos de taxa de juros utilizando o modelo HJM multifatorial com estrutura de volatilidade não paramétricaFundação Getulio Vargas · 2013
