Dissertação
Modelo HJM multifatorial aplicado ao mercado brasileiro de títulos públicos indexados à inflação
Antonini, Vinícius do Amaral
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Resumo
This work proposes a practical implementation of discreted multifactorial HJM model using public bond’s prices in order to acquire IPCA’s monthly variation. The functional form of volatility’s parameters are obtained using a principal component analysis (PCA) method, and we simulate the interest rate term structure via Monte Carlo simulation. Thus, the results from the simulation are analyzed and compared to estimates made by FOCUS report, and they are also compared to the actual monthly variation observed in the economy during the studied period.
Ficha do documento
- Tipo
- Dissertação
- Ano
- 2019
- Instituição
- Fundação Getulio Vargas
- Fonte
- Repositório da FGV
- Idioma
- Português
- Acesso
- Acesso aberto
- Identificador
- oai:repositorio.fgv.br:10438/28075
- Temas
- Economia
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