Modelo de preço de petróleo baseado em indicadores de demanda e oferta do mercado físico

Resumo

Este trabalho busca avaliar o preço do petróleo baseado em indicadores de oferta e demanda do mercado físico. Utilizando o IPP (Índice de Preços ao Produtor) de perfuração de poços de óleo e gás como proxy de custo, obtém-se uma variável como proxy de evolução da margem do produtor, que é estacionária. Com isso, verifica-se, a partir de uma regressão com os dados de oferta e demanda global da agência americana de energia, que o excesso de demanda global e capacidade ociosa da OPEP explicam boa parte da volatilidade dessa margem. Além disso, nota-se uma rigidez nos preços, o que pode ser devido a alguns contratos serem de médio prazo. Dentre as variáveis explicativas, o excesso de demanda é a que mais contribui, o que indica limitações da organização para formação de preço a longo prazo.

Ficha do documento

Tipo

Dissertação

Ano

2023

Instituição

Fundação Getulio Vargas

Fonte

Repositório da FGV

Idioma

Português

Acesso

Acesso aberto

Identificador

oai:repositorio.fgv.br:10438/34481

Temas

EconomiaInfraestruturaDados

Palavras-chave

Preço de petróleoOPEPOferta e demandaCapacidade ociosaCrude oil priceOPECSupply and demandSpare capacityEconomiaPetróleo - PreçosOferta e procuraVolatilidade (Finanças)