Heteroskedasticity-Identified Estimatorsproperties in small samples

Resumo

Esse artigo avalia a performance em pequena amostra do estimador identificado por heteroscedasticidade, comparando diferentes usos por variável instrumental (IV) e métodos numéricos alternativos para a implementação por método de momentos generalizados(GMM). Usando simulações de Monte Carlo, comparamos a performance desses estimadores sob diferentes métricas, como viés, erro padrão, desvio padrão e taxa de cobertura. Encontramos diferenças substanciosas entre os estimadores em pequena amostra, identificando um método IV preferencial e um método GMM mais estável. Porém, nenhum estimador é estritamente dominante em um contexto de pequena amostra. Notavelmente, o método GMM mais eficiente não é mais eficiente do que o melhor método IV. Essa diferença em performance persiste em amostras maiores, evidenciando a importância de se escolher cuidadosamente o estimador quando utilizando esse método de identificação.

Ficha do documento

Tipo

Dissertação

Ano

2025

Instituição

Fundação Getulio Vargas

Fonte

Repositório da FGV

Idioma

Inglês

Acesso

Acesso aberto

Identificador

oai:repositorio.fgv.br:10438/36916

Temas

EconomiaDados

Palavras-chave

Estimador de heteroscedasticidade,IVGMMHeteroscedasticidadeIdentificaçãoHeteroskedasticity-identified estimatorHeteroskedasticityIdentificationEconomiaEconometriaAnálise de variânciaVariáveis instrumentais (Estatística)Método dos momentos (Estatística)