Formação de expectativas de inflação em um ambiente de racionalidade limitadauma abordagem de escolha discreta

Resumo

Elabora-se um modelo computacional de escolha ternária baseado em agentes para avaliar a evolução da distribuição de frequência de preditores de inflação. A cada período de reavaliação das estratégias de previsão, cada agente escolhe um dentre três preditores (estático, adaptativo e VAR) para prever a inflação mensal. O processo de seleção de preditores é formalizado como uma dinâmica de escolha discreta baseada em dois atributos, a saber, acurácia menos o custo médio do preditor (atributos privados) e habilidades cognitivas heterogêneas (dispersão nas habilidades cognitivas). O modelo computacional baseado em agentes calibrado apresenta persistência da heterogeneidade de expectativas inflacionárias, ou seja, preditores de inflação menos acurados acabam coexistindo com o preditor mais acurado devido à dispersão das habilidades cognitivas dos agentes.

Ficha do documento

Tipo

Artigo científico

Ano

2017

Instituição

Universidade de São Paulo. Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Atuária

Fonte

Estudos Econômicos

Idioma

Português

Acesso

Não informado

DOI

10.1590/0101-41614731haj

Identificador

oai:revistas.usp.br:article/116665

Licença

http://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0

Temas

Economia

Palavras-chave

Expectativas inflacionárias heterogêneasDispersão nas habilidades cognitivasModelos computacionais baseados em agentesHeterogeneous inflation expectationsDispersion in cognitive abilitiesAgent-based computational models