Finite sample properties of the partially restricted reduced form estimator

Resumo

O artigo examina a densidade exata de uma função linear do estimator PRRF sob o mesmo conjunto de suposições de Nagar e Sahay (l978). Obtemos a expressão geral dos momentos exatos dessa função, os quais podem ser utilizados para se chegar às expressões para momentos de ordem arbitrária. Usando este resultado, determinamos as fórmulas explícitas dos quatro primeiros momentos. Em seguida estendemos os resultados para o caso no qual apenas se assume que a matriz de variáveis exógenas tem posto igual ao número de colunas e a matriz de covariância das variáveis endógenas é positiva definida. A ferramenta analítica utilizada para obter esses resultados é a técnica de cálculo fracionário aplicada originalmente à econometria por Phillips (l984).

Ficha do documento

Tipo

Artigo científico

Ano

1998

Instituição

Universidade de São Paulo. Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Atuária

Fonte

Estudos Econômicos

Idioma

Português

Acesso

Não informado

DOI

10.11606/1980-53572823har

Identificador

oai:revistas.usp.br:article/117057

Licença

http://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0

Palavras-chave

partially restricted reduced form estimatorexact densityexact momentsmean squared prediction errorfractional calculusestimator de forma reduzido parcialmente restringidodensidade exatamomentos exatoserro de previsão quadrático médiocálculo fracionário