Finanças comportamentais e arbitragema estratégia contrária é racional?
Silva, Valéria Louise de Araújo Maranhão Saturnino; Raboni, Pierre Lucena
O documento é disponibilizado pela fonte de origem, que mantém a versão integral e as condições de uso.
Resumo
O presente trabalho teve como propósito avaliar a estratégia de arbitragem a partir dos efeitos de momentum e overreaction, buscando respostas sobre se o desvio comportamental de curto prazo, provocado pelo excesso de confiança, é corrigido no longo prazo. Os resultados foram indicativos de maior retorno das ações pequenas, perdedoras de alto B/M, com não rejeição estatística. Foi verificado o efeito overreaction tanto no curto como no longo prazo no caso de ações perdedoras, pequenas e com alto B/M, com predominância dos aspectos comportamentais sobre os fundamentos e rejeição da eficácia da arbitragem a partir do modelo de três fatores.
Ficha do documento
- Tipo
- Outro
- Ano
- 2015
- Instituição
- Centro de Estudos em Finanças (GVcef)
- Fonte
- Repositório da FGV
- Idioma
- Português
- Acesso
- Acesso aberto
- Identificador
- oai:repositorio.fgv.br:10438/18868
Conteúdos relacionados
- DissertaçãoImpacto do indicador de incerteza da política econômica na estratégia global de Momentum com ETFs de paísesFundação Getulio Vargas · 2023
- DissertaçãoSeleção e otimização de investimentos no mercado acionário brasileiro baseadas em Data Envelopment Analysis (DEA)Fundação Getulio Vargas · 2023
- DissertaçãoEfeito retrovisor sobre fundos de investimentosFundação Getulio Vargas · 2021
- DissertaçãoEstratégia de investimento baseada em dividendos no mercado brasileiroFundação Getulio Vargas · 2020
