Contratação de unidades de produção de petróleouma visão de portfólio

Resumo

Utilizando a teoria de fronteira eficiente em carteiras (Markowitz), o presente trabalho propõe um modelo para composição de carteira de plataformas de uma Companhia de Petróleo considerando duas alternativas de contratação largamente utilizadas: fabricação própria ou afretamento. O modelo proposto objetiva aumentar o valor do portfólio mensurado por uma Função Utilidade com aversão a risco, medido pelo CVaR (Conditional Value-at-Risk). Simulações estocásticas de Monte Carlo foram realizadas utilizando-se quatro fatores de risco específicos que contribuem para a variabilidade do valor presente de cada tipo de alternativa. Os resultados com dados realísticos do cenário brasileiro indicam que, ao se evitar as soluções de canto, isto é, somente unidades próprias ou somente afretadas, é possível prevenir perda de até 7% no valor da carteira por meio da diversificação de alternativas com redução intrínseca do risco.

Ficha do documento

Tipo

Dissertação

Ano

2023

Instituição

Fundação Getulio Vargas

Fonte

Repositório da FGV

Idioma

Português

Acesso

Acesso aberto

Identificador

oai:repositorio.fgv.br:10438/35830

Temas

EconomiaDados

Palavras-chave

Afretamento de plataformas de petróleoGestão de risco de portfóliosFinanciamentoEconomiaPetróleo - Aspectos econômicosAdministração de risco financeiroPlataformas de perfuração