Comportamento da taxa de câmbio no Brasilevidências empíricas

Resumo

O presente trabalho tem como objetivo analisar o comportamento do mercado de câmbio brasileiro, particularmente busca testar a hipótese de Meese-Rogoff, em que previsões da taxa de câmbio geradas a partir de um processo de passeio aleatório simples tem desempenho superior às geradas por modelos econômicos. O presente trabalho busca evidências empíricas para o Real brasileiro, para o período de janeiro de 2000 a julho de 2018 com dados em frequência mensal e trimestral. Nossos resultados validam a hipótese de Meese-Rogoff, mesmo para o caso de modelos de equilíbrio externo e considerando a regra de Taylor.

Ficha do documento

Tipo

Dissertação

Ano

2019

Instituição

Fundação Getulio Vargas

Fonte

Repositório da FGV

Idioma

Português

Acesso

Acesso aberto

Identificador

oai:repositorio.fgv.br:10438/27177

Temas

EconomiaDados

Palavras-chave

Meese-Rogoff puzzleRandom walkExchange rate modelInternational financeExchange rate predictabilityNominal exchange rateProcesso de passeio aleatórioModelo de taxa de câmbioFinanças internacionaisEstimação de taxa de câmbioTaxa de câmbio nominalEconomiaCâmbioPolítica cambial - Brasil