Comparação de modelos de taxa de câmbioRandom Walk ainda é o melhor modelo?
Sasaki, Ronaldo Yuzo
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Resumo
O caso clássico de comparação de modelos de taxa de câmbio foi amplamente estudado por diversos estudiosos, inclusive tentando reavaliar o conceito contra intuitivo encontrado por Meese e Rogoff (1983) de que o Random Walk prevê a taxa de câmbio melhor que outros modelos. Este estudo tenta fazer este mesmo exercício, porém para o caso brasileiro. Encontramos certa dificuldade para fazer este estudo, vis-à-vis o pouco histórico que as variáveis brasileiras possuem. Assim, para suprir este desafio, utilizamos um método de estimação por análise de componentes principais. Encontramos ainda certa inconsistência quando comparamos com o caso do Canadá/EUA, que nos mostra que o número de observações utilizado para o caso brasileiro pode ser insuficiente para afirmar qual é o melhor modelo.
Ficha do documento
- Tipo
- Dissertação
- Ano
- 2019
- Instituição
- Fundação Getulio Vargas
- Fonte
- Repositório da FGV
- Idioma
- Português
- Acesso
- Acesso aberto
- Identificador
- oai:repositorio.fgv.br:10438/27892
- Temas
- Economia
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