Avaliação do risco de créditoaplicação do modelo KMV para obter a probabilidade de default no setor siderúrgico
Moura, João Sichieri
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Resumo
A gestão de riscos de crédito tem assumido importância cada vez maior para os gestores e administradores de empresas. Desta forma, diferentes abordagens voltadas para medir a capacidade de pagamento de empresas hoje estão em discussão. Este trabalho avalia modelos que se tornaram mais populares nos últimos 30 anos com o intuito de prever falências ou dificuldades financeiras de empresas. Será dado um enfoque para o modelo KMV de estimação de probabilidade de default e sua metodologia baseada no valor de mercado do ativo e sua volatilidade para estimar a probabilidade de default. Por fim, para testar o modelo KMV, será utilizada uma amostra de empresas siderúrgicas mundiais que possuem crédito na Companhia Vale do Rio Doce (CVRD), que nos permitirá efetuar comparações com os modelos apresentados neste trabalho.
Ficha do documento
- Tipo
- Dissertação
- Ano
- 2007
- Instituição
- João Moura
- Fonte
- Repositório da FGV
- Idioma
- Português
- Acesso
- Acesso aberto
- Identificador
- oai:repositorio.fgv.br:10438/2686
- Temas
- Economia
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