Alternative beta model in practicethe Brazilian fund industry case

Resumo

O presente trabalho introduz aspectos práticos na metodologia do alternative beta de modo a aproximar a sua implementação de uma experiência real. A literatura se concentra principalmente em aspectos teóricos, com pouca ênfase ao uso prático. A metodologia desenvolvida neste trabalho aborda diversos aspectos práticos do processo de investimento de forma a torná-la mais próxima de uma experiência de replicação real. Implementamos o algoritmo utilizando o filtro de Kalman para replicar oito fundos Multimercado brasileiros entre janeiro de 2015 e dezembro de 2020. Conseguimos acompanhar de perto e, na metade do período, superar os fundos originais, enquanto observamos o impacto dos elementos práticos na performance do modelo.

Ficha do documento

Tipo

Dissertação

Ano

2021

Instituição

Fundação Getulio Vargas

Fonte

Repositório da FGV

Idioma

Inglês

Acesso

Acesso aberto

Identificador

oai:repositorio.fgv.br:10438/31222

Temas

Economia

Palavras-chave

Tracking de hedge fundHedge fund trackingKalman Filter in financeAlternative BetaReplicação de retornosFiltro de Kalman em finançasReturn replicationEconomiaFundos de investimento - BrasilInvestimentos - AnáliseInvestimentos - AdministraçãoFundos hedgeKalman, Filtragem de