Artigo científico
Abordagens de Multiplicador Ótimo para Estratégia de Investimento do Portfólio de Proporção Constante com Segurança
Oliveira, André Barbosa; Valls Pereira, Pedro Luiz
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Resumo
O investimento no mercado de ações é arriscado, especialmente durante crises. A estratégia Portfolio de Proporção Constante com Segurança (CPPI) permite aos investidores aproveitar altas do mercado enquanto controlam perdas em quedas. Este artigo apresenta uma otimização do CPPI, com multiplicadores ótimos baseados em utilidade esperada, razão de Sortino, VaR e Vega. Comparando o desempenho dessas abordagens com 23 anos de dados históricos, encontramos que o CPPI baseado em utilidade esperada e Vega tiveram melhor performance em termos de razão ômega no período analisado.
Ficha do documento
- Tipo
- Artigo científico
- Ano
- 2026
- Instituição
- EGV EPGE
- Idioma
- Português
- Acesso
- Não informado
- Identificador
- oai:ojs.periodicos.fgv.br:article/93032
- Abrangência
- Mercado financeiro brasileiro, 2000 a 2022.
- Temas
- Dados
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