A parametric portfolio policy for bonds and stocks
Oliveira, Renan Brito de
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Resumo
O objetivo é desenvolver uma estratégia de alocação aderente ao perfil de um investidor representativo. Inicialmente, busca-se identificar a sensibilidade de diferentes classes de ativos a um conjunto abrangente de fatores de risco, independente da classe de origem desses fatores. As sensibilidades estimadas em relação a esses fatores são então utilizadas como vetor de características dos ativos, dentro de uma política paramétrica de otimização. Adicionalmente, introduz-se uma nova função de utilidade, fundamentada em princípios da economia comportamental, com o intuito de investigar como variações nas preferências do investidor influenciam a performance do portfólio.
Ficha do documento
- Tipo
- Dissertação
- Ano
- 2025
- Instituição
- Fundação Getulio Vargas
- Fonte
- Repositório da FGV
- Idioma
- Inglês
- Acesso
- Acesso aberto
- Identificador
- oai:repositorio.fgv.br:10438/37161
- Temas
- Economia
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